2026年AI算力缔造参加全速落地周期，华为、阿里、字节、腾讯四大互联网科技巨头，全面加码国产算力集群、智算中心缔造。访佛光纤通讯、高速CPO、浸没式液冷三大刚需基础举止赛说念景气拉满，高卑劣订单荟萃爆发、供需握续紧缺。

一、华为生态（昇腾算力+硬件配套）

深度绑定华为鲲鹏、昇腾算力体系，是华为智算中心、国产算力缔造中枢协作标的

1、拓维信息

华为昇腾生态中枢中军，国产算力职业器龙头，深度参与华为全栈算力布局，大型智算神气中标不休，吃满华为算力推广一都红利。

2、科华数据

华为昇腾液冷、机房供电中枢供应商，CDU液冷开采行业龙头，同步绑定腾讯、阿里头部云厂商，多巨头业务共振受益。

3、同飞股份

华为智算中心温控、液冷散热中枢配套，高功率散热开采手艺当先，算力基础举止刚需标的。

4、中国长城

国产职业器、自研芯片龙头，深度融入华为国产算力生态，国资配景基本面额外肃肃。

二、阿里生态（阿里云算力+云基础举止）

对标阿里云大界限算力扩容、国外云业务布局，中枢受益个股

1、中际旭创

内行高速光模块所有龙头，800G/1.6T产物批量量产，阿里云中枢光模块供应商，内行头部云厂商深度绑定，订单排产周期超长。

2、光环新网

阿里云中枢IDC数据中心协作企业，邻接阿里算力机房部署、云霄算力托管业务，算力上行直禁受益。

3、新易盛

高端光模块标杆，LPO/高速光器件手艺当先，供货阿里云海表里算力节点，事迹增长笃定性极强。

三、字节跳跃生态（AI算力+机房+光通讯）

字节自研大模子、短视频AI、超算中心缔造中枢受益标的

1、海浪信息

字节跳跃核默算力职业器供应商，国内AI职业器龙头，邻接字节大界限锤真金不怕火推理算力部署，行业中军标杆。

2、英维克

字节智算中心液冷温控龙头，浸没式、冷板液冷全面布局，多大数据中心圭臬配套供应商。

3、光迅科技

字节光模块、高速光器件中枢供货企业，国内老牌光通讯龙头，国企配景壁垒深厚。

4、城地香江

字节中枢计房缔造、IDC算力配套标的，深度协作字节算力基础举止搭建。

四、腾讯生态（腾讯云+液冷+算力基建）

腾讯云内行扩容、自研AI、液冷机房升级中枢个股

1、申菱环境

腾讯专属液冷散热供应商，开云(中国)智算中心温控系统深度配套，绑定腾讯永久算力缔造订单。

2、滋润股份

腾讯中枢IDC数据中心协作方，邻接腾讯云霄算力、存储节点布局，受益算力需求爆发。

3、华胜天成

腾讯云+华为云双重协作伙伴，算力资源调遣、云职业配套龙头，双线景气受益。

五、光纤通讯赛说念（算力传输底座）

AI算力高速传输刚需，内行光纤光缆、光收罗中枢龙头

1、长飞光纤

内行光纤光缆霸主，预制棒-光纤全产业链自主可控，内行市占率连气儿多年第一，是所有云厂商算力传输中枢基建标的。

2、亨通光电

海底光纤、高速通讯光缆龙头，海表里算力主干收罗中枢供应商，产能与手艺稳居行业前线。

六、CPO共封装光学（算力高端光互联）

算力手艺迭代中枢认识，高速光引擎、CPO器件硬核标的

1、天孚通讯

CPO中枢光器件隐形冠军，高速光引擎、硅光封装手艺行业顶尖，为内行光模块龙头供货中枢零部件，高毛利稳增长。

2、华丰科技

高速光畅通、CPO配套龙头，AI职业器高速畅通器中枢标的，军工+算力双赛说念共振高增。

3、光库科技

硅光、CPO高速器件厂商，深耕高端光互联细分，各异化手艺上风越过。

七、液冷散热赛说念（高功率算力刚需）

AI高功率职业器必备散热决策，浸没式/冷板液冷龙头汇总

1、高澜股份

浸没式液冷所有龙头，连合科研院所布局智算中心液冷决策，行业手艺标杆。

2、英维克

全场景液冷龙头，障翳冷板、浸没式、机房温控，四大巨头智算中心全障翳配套。

3、同飞股份

职业器液冷温控专精龙头，高功率散热开采适配高端AI算力集群。

赛说念回首

当下阛阓中枢干线逻辑明晰：

华为、阿里、字节、腾讯四大科技巨头握续砸钱加码AI算力，算力缔造参加落地好意思满期。光纤是传输底座、CPO是手艺升级中枢、液冷是高功率算力刚需，三大赛说念一都处于量价都升、订单爆满阶段。

肃肃资金可布局各赛说念中军龙头，追求弹性不错选拔低位正统细分标的，齐备障翳巨头生态+算力硬件+基础举止全链条契机。

风险教唆

本文所有个股业务、行业逻辑均来自上市公司公开贵府、行业公开资讯梳理开云体育，仅作念行业复盘参考，不组成任何买入、卖出、握仓投资提倡；存在算力需求不足预期、行业手艺迭代、原材料价钱波动、大盘阛阓震憾、板块题材落潮、订单落地不足预期等风险，股市有风险，投资需严慎。